El avance del crédito otorgado por empresas fintech en la Argentina no se detiene y ya suma más de 8 millones de beneficiarios. No obstante, la morosidad se ha convertido en una de las mayores preocupaciones para el rubro, en un escenario donde el ingreso disponible de los hogares está cada vez más comprometido.
Pese a esto, desde la Cámara Argentina Fintech niegan que exista un “sobreendeudamiento” masivo en las familias y afirman que los números están dando señales de un posible repunte. Según indican, el punto más alto de irregularidad se registró en noviembre de 2025 y, a partir de ahí, los índices de mora empezaron a nivelarse. Sin embargo, el crédito no consigue retomar el ritmo ascendente que traía antes de agosto del año pasado, en el contexto preelectoral. Desde el sector creen que, si la inflación y los salarios mejoran, el financiamiento podría reactivarse.
Según un estudio realizado junto al Instituto Tecnológico de Buenos Aires (ITBA), la mora operativa de la cartera fintech —que mide retrasos de entre 30 y 360 días— rondó el 22% y se mantiene casi sin cambios desde fines del año anterior. Aunque esta cifra es considerablemente más alta que la de los bancos y los datos son de febrero, en el mundo financiero coinciden en que hubo una mejora en marzo, luego de que se redujera la volatilidad de las tasas de corto plazo.
El informe, elaborado con información de la Central de Deudores del Banco Central (CENDEU), indica que el deterioro en la capacidad de pago avanzó al mismo ritmo que en el resto del sistema financiero, en un contexto donde el crédito real se encareció debido a una baja de la inflación más veloz que la de las tasas de interés.
La morosidad y las deudas incobrables
Si bien el informe advierte que el volumen de deudas consideradas “incobrables” sigue en alza, los indicadores de alerta temprana comenzaron a estabilizarse.
“El último año estuvo marcado por un aumento de la morosidad debido al encarecimiento del costo real del crédito, producto de una desinflación más rápida que la baja en las tasas activas del sistema. No obstante, los roll rates de mora temprana muestran señales de estabilización desde octubre-noviembre de 2025”, explicó Diego Demarco.
Los denominados “roll rates”, que funcionan como un termómetro del deterioro crediticio, tocaron un techo entre octubre y noviembre del año pasado y, desde entonces, empezaron a desacelerarse tanto en fintech como en bancos y otros proveedores financieros.
Más de 8 millones de personas ya usan crédito fintech
El estudio también revela que el ecosistema fintech ya cuenta con 8,1 millones de usuarios activos, más del doble que hace dos años. Actualmente, cuatro de cada diez personas que tienen crédito formal en la Argentina utilizan plataformas fintech, y el sector ya origina el 25% de los créditos totales del sistema. Además, unas 2,3 millones de personas son clientes exclusivos de fintech, sin ningún vínculo crediticio con bancos u otras entidades tradicionales.
El crédito fintech mantiene un perfil de montos bajos: el préstamo promedio es de $541.394, muy por debajo de los $4,1 millones que promedian las entidades financieras tradicionales.
El informe también destaca que las fintech concentran una mayor proporción de jóvenes y mujeres en comparación con el sistema financiero clásico. El 51% de sus usuarios tiene entre 18 y 39 años, y el 53% de la cartera está compuesta por mujeres.
Más allá del auge del ecosistema fintech, el estudio subraya que el crédito al sector privado en la Argentina sigue representando solo el 13,1% del PBI, muy lejos del promedio de América Latina (47,8%) y de países como Chile o Brasil, donde supera el 70% del producto.
En este marco, desde la industria consideran que el desafío no es solo expandir el financiamiento, sino también elevar su calidad y ampliar el acceso sin agravar los niveles de incumplimiento. “Argentina necesita más crédito, y para eso requiere más innovación, más competencia y más canales de acceso al financiamiento”, afirmó Mariano Biocca, presidente de la Cámara Fintech.
Otros datos clave:
- Los clientes exclusivos fintech siguen en aumento: crecieron en 530.000 en el último año.
- El monto promedio de crédito fintech para personas alcanzó los $541.394 en febrero de 2026.
En el segmento corporativo, el crédito fintech promedio para empresas llegó a $28,2 millones en febrero de 2026, aunque todavía está por debajo de los montos otorgados por bancos y otros proveedores no financieros.
Por otra parte, desde la Cámara Argentina Fintech cuestionaron los más de 30 proyectos que actualmente circulan en la Cámara de Diputados y que buscan poner límites a las tasas y cargos aplicados por bancos y billeteras virtuales para hacer frente al aumento de la morosidad.
La entidad rechazó este tipo de iniciativas al considerar que “no van a funcionar”, señalaron que mantienen diálogo con algunos legisladores para explicar la realidad del sector y advirtieron que una mayor intervención estatal podría terminar restringiendo aún